Case #9: Due Diligence in 2 Stunden - Wie ein Investor 5 Mio. an Fehlinvestition verhinderte
- Marco Schlimpert
- 22. Nov.
- 7 Min. Lesezeit
Aktualisiert: 24. Nov.
In dieser Case Study zeige ich, wie ein Deep Tech Investor mit Company Foresight in 2 Stunden eine tiefgreifende Due Diligence für 5 Start-ups durchführt – und dabei einen Exit-Kandidaten identifiziert, der 5 Millionen Euro Fehlinvestition verhinderte.
Company Foresight unter Anwendung der systemischen Aufstellung ist eine Entscheidungs-Visualisierung für komplexe Portfolios und dient als "live" Szenario-Planung. Sie nutzt dabei intuitive Wahrnehmung – eine Methode, die vom Stanford Research Institute im CIA-Projekt Stargate wissenschaftlich validiert wurde. Im konkreten Fall verkörpern fünf Repräsentanten die Start-ups und positionieren sich intuitiv in einem Raum, der in vier Quadranten eingeteilt ist. Ihre Bewegungen offenbaren Investment-Prioritäten, die klassische Due Diligence erst nach Monaten zeigt.
Die folgende Case Study zeigt, wie es funktioniert und welche Erkenntnisse sich daraus ergeben haben.
Das folgende Bild bildet das Fundament der Aufstellung:
Wie ein Deep Tech Investor 5 Start-Ups in 2 Stunden analysiert. Due Diligence jenseits von Excel und Prognose-Modellen.
Ein Deep Tech Investor steht vor einer klassischen Portfolio-Entscheidung: Fünf vielversprechende Start-ups, alle mit bahnbrechenden Technologien. Die Frage ist nicht ob, sondern welches dieser Unternehmen als erstes die Series-A Finanzierung erreichen wird.
In einer zweistündigen Company Foresight Aufstellung erkennt der Investor klare Investitionsprioritäten – und erhält eine dramatische Erkenntnis über eines der Start-ups, die Millionen Euro an Fehlinvestitionen verhinderte.
Die Ausgangssituation: 5 Technologien, eine Durchbruchsfrage
Der Investor – nennen wir ihn Markus – betreut ein Portfolio im Bereich Deep Tech. Seine fünf Start-ups bewegen sich in unterschiedlichen Feldern:
Start-Up 1: Energieerzeugung
Start-Up 2: Energiewandlung
Start-Up 3: KI-basierte Vorhersage von Zeitreihen
Start-Up 4: Präzisionsmedizin
Start-Up 5: Quantenphysik
Alle fünf Technologien sind unkonventionell, konkurrieren mit etablierten Ansätzen. Regulatorische Barrieren und Marktakzeptanz sind kritische Faktoren – selbst bei technologischer Machbarkeit.
Die Durchbruchsfrage: Welches Start-up wird als erstes Series-A Finanzierung erhalten?
Die Methode: 4-Pole-Spannungsfeld Aufstellung
Statt alleine auf die klassische Financial Due Diligence zu setzten führte Markus zusätzlich Company Foresight durch – eine systemische Aufstellungsmethode, die strategische Entscheidungen durch intuitive Information aus dem System sichtbar macht.
Das Setup:
Eine 2x2-Matrix mit zwei Dimensionen:
X-Achse: Marktreife (Low → High Market Maturity)
Y-Achse: Markteintrittsbarrieren (Overcome → Not Overcome)
Dieses Spannungsfeld wird auf dem Boden über Markierungen gekennzeichnet
Fünf Menschen stellen die fünf Start-ups dar - sie repräsentieren die jeweiligen Start-Ups.
Das Vorgehen:
Verdecktes Verfahren: Der Aufstellungsleiter nummeriert die Start-Ups mit 1 - 5, Die Teilnehmenden wissen nicht, hinter welcher Nummer welches Start-Up codiert ist. Der Aufstellungsleiter legt nun Kärtchen mit eben diesen Nummern auf den Boden.
Intuitives Auswählen der Nummer: Nach einer kurzen Atemübung wählen die Teilnehmenden spontan jenes Kärtchen, dessen Nummer sie am meisten anspricht. Danach suchen sie sich intuitiv jenen Platz im Spannungsfeld, der sich für sie am besten und am "stimmigsten" anfühlt.
Repräsentative Wahrnehmung: Die Teilnehmenden achten nun auf ihre Körperempfindungen und Assoziationen, sowie die Beziehungen zu den anderen im Raum.
Abfrage durch den Aufstellungsleiter: Dieser stellt den Teilnehmenden der Reihen nach Fragen, wie zum Beispiel:
"Wie sicher sind Dein Stand und Deine Position von einer Skala von 1-10?"
"Was benötigst Du, um auf einen besseren Skalenwert zu kommen?"
"Welche Empfindungen spürst Du?"
"Mit welchem Element hast Du die stärkste Verbindung?"
"Was benötigst Du um einen sicheren Stand zu haben?".
Bewertungssystem: Jeder Repräsentant beantwortet die Fragen und bewertet seinen "Stand" mit einem Rating einer Zahl von der Skala von 1-10, wobei "1 = schlecht" und "10 = sehr gut" bedeutet.
Zwei Interventionen mit Zeitsprüngen:
2026: Initiale Positionierung
2028: Zeitsprung – Entwicklung über zwei Jahre
Das finale Bild, das sich für 2026 zeigt
Nach der oben beschriebenen Vorgehensweise und zwei Fragerunden ergibt sich folgendes Bild:
Start-Up 1 (Energieerzeugung):
Position: geht in diesem Jahr von der Position der niedrigen Marktreife zur hohen Marktreife, hat Barrieren jedoch nur teilweise überwunden | Rating: 8/10
Start-Up 2 (Energiewandlung):
Position: Hohe Marktreife und Barrieren überwunden (optimaler Quadrant) | Rating: Nicht bewertbar.
Die Besonderheit: Repräsentant zeigt extreme Erschöpfung, geht zu Boden.
Markus bestätigt: Das Team arbeitet seit 12 Jahren, ein Mitglied ist fast 80 Jahre alt.
Start-Up 3 (KI-Zeitreihen):
Position: Hohe Marktreife / Barrieren nicht überwunden | Rating: 7/10
Start-Up 4 (Präzisionsmedizin):
Position: Niedrige Marktreife / Barrieren nicht überwunden (äußere Ecke) | Rating: 10/10
Start-Up 5 (Quantenphysik):
Position: Zentral auf der Kreuzung aller Achsen | Rating: 10/10
Legt sich auf Quadranten fest, hat Kontrollbedürfnis über alle Richtungen.
Die Interpretation des Finalen Bildes für 2026
Start-Up 1 (Energieerzeugung) und Start-Up 3 (KI-Zeitreihen):
Beide haben die Marktreife nicht erreicht.
Position: Hohe Marktreife / Barrieren nicht überwunden | Rating: 7/10:
Position: Niedriger Marktreife / Barrieren teilweise überwunden | Rating: 8/10
Start-Up 2 (Energiewandlung):
Die extreme Erschöpfung bei optimaler Position signalisiert: das Team hat die Hürden überwunden, steht vor dem Durchbruch. Die 12-jährige Arbeit ist abgeschlossen. Was fehlt: Regeneration und neue Perspektive für Markteintritt.
Element 4 (Präzisionsmedizin): Nimmt eine sehr stabile Position ein bei niedriger Marktreife. Es ist wissenschaftlich valide, der Markt ist jedoch noch nicht bereit. Den Markt mittels direkten Kontakt zu Medizinern und Krankenhäusern zu forcieren wäre Ressourcenverschwendung.
Start-Up 5 (Quantenphysik): Die zentrale Position zeigt fehlende Fokussierung. Mehrere Use Cases sind vorhanden und werden bearbeitet, es existiert aber keine Fokussierung durch Priorisierung. Diese Vielseitig- und Gleichzeitigkeit blockiert den Durchbruch.
Der Zeitsprung ins jahr 2028
Der Aufstellungsleiter gibt die Anweisung zum Zeitsprung, mittels Count-down "3-2-1" und Klatschen in die Hände. Die Repräsentanten positionieren sich neu, der Aufstellungsleiter führt erneut die Befragung durch.
Start-Up 1 (Energieerzeugung):
Bewegt sich zum gelben Pol (niedrigste Marktreife) | Rating: 10/10
Paradoxon: Es vollzieht technische Verbesserung bei gleichzeitigem Rückgang der Marktrelevanz.
Start-Up 2 (Energiewandlung):
Bleibt unveränderte Position | Rating: 10/10
Steht auf, zeigt volle Energie und Zuversicht
Start-Up 3 (KI-Zeitreihen):
Bewegt sich von hoher zu niedriger Marktreife, Barrieren sind überwunden | Rating: 9/10
Start-Up 4 (Präzisionsmedizin)
Bleibt unverändert | Rating: 10/10
Start-Up 5 (Quantenphysik):
Bewegt sich hin zur Marktreife-Achse | Rating: 9/10
Die Interpretation des Finalen Bildes 2028
Start-Up 2 (Energiewandlung) – Vom Tiefpunkt zum Triumph:
Regeneration und gemeinsame Vision sind entscheidend. Das Team überwindet 2026 die letzte Hürde, braucht jedoch Ruhe. 2028: Das Team ist bereit für Launch. Die technischen Barrieren sind überwunden, der Markt akzeptiert Innovation, das Team ist regeneriert. Series-A Ready 2028
Start-Up 1 (Energieerzeugung) – Das bewegliche Ziel:
Das Start-Up entwickelt sich linear (technische Verbesserung und Stand auf 10/10), der Markt entwickelt sich jedoch exponentiell in eine andere Richtung. Alternative Technologien setzen sich durch – ohne Element 1. Ein typischer Fall von "Markt ist weitergelaufen.
Exit-Kandidat #1. Fenster: Q4 2025 bis Q2 2026
Start-Up 3 (KI-Zeitreihen) – Strategischer Pivot:
Die Bewegung wird durch einen erfolgreichen Pivot initiiert: Der ursprüngliche Massenmarkt ist zu kompetitiv. Der Pivot in spezialisierten B2B-Markt reduziert zwar die Marktgröße, eliminiert jedoch die Barrieren.
Series-A möglich 2029-2030 oder Exit an Fintech-Plattform
Start-Up 5 (Quantenphysik) – Fokussierung bringt Klarheit:
Die Bewegung entlang der Achse Marktreife hin zu hohe Marktreife. Ein primärer Use Case ist gewählt. Fast Series-A ready, die kommenden 3-6 Monate sind kritisch, Anpassungsarbeiten sind notwendig.
Series-A Ready Ende 2028 / Anfang 2029
Start-Up 4 (Präzisionsmedizin) – Geduld zahlt sich aus:
Die Stabilität zeigt die korrekte Positionierung. Das Start-Up forciert nichts, es wartet auf Marktreifung.
"Shelf it" – minimal investieren, auf 2030+ warten
Ergebnis: Das Portfolio Ranking nach 2 Stunden
🥇 #1 – Start-Up 2 (Energiewandlung) Series-A: 2028 ✓ | Strategie: Regeneration 2026-2027, Commercial Launch 2027-2028
🥈 #2 – Start-Up 5 (Quantenphysik) Series-A: Ende 2028 / 2029 ✓ | Strategie: Fokussierung auf Use Case, Pilot-Projekt
🥉 #3 – Start-Up 3 (KI-Zeitreihen) Series-A: 2029-2030 möglich | Strategie: Pivot validieren oder Exit an Fintech
⏳ #4 – Start-Up 4 (Präzisionsmedizin) Series-A: 2032-2035 | Strategie: "Shelf it" – minimal investieren, warten
❌ #5 – Start-Up 1 (Energieerzeugung) Series-A: <1% | Strategie: Sofortiger Exit Q4 2025 – Q2 2026
Die Überraschung: es gibt eine Tandem-Dynamik
Start-Up 2 und Start-Up 5 sind systemisch verbunden. Beide agieren im Bereich fundamentale Physik, beide wirken "zu gut, um wahr zu sein", beide kämpften jahrelang gegen Skepsis.
Die Strategische Konsequenz: Der Erfolg von Start-Up 2 öffnet Tür für Start-Up 5:
Marktpsychologie: "Proof of Concept" schafft Vertrauen bei Investoren
Investor-Synergie: Lead Investor für beide interessiert
Gemeinsames Narrativ: "Deep Physics Revolution"
Daraus folgt die Investment-Strategie: Als Tandem behandeln – koordinierte Finanzierung (2028 / 2029, gleicher Lead), Cross-Learning, gemeinsame Updates.
Learning: Weshalb ist Company Foresight so wertvoll für Investment-, Portfolio und M&A Entscheidungen?
Company Foresight ergänzt quantitative Due Diligence durch vier entscheidende Dimensionen:
Erstens schafft es eine enorme Zeiteffizienz: Während klassische Due Diligence 2-4 Monate pro Start-up benötigt, liefert Company Foresight in nur 2 Stunden klare Erkenntnisse für alle fünf Start-ups gleichzeitig.
Zweitens macht die Methode unsichtbare Dynamiken sichtbar, die in Excel-Sheets verborgen bleiben. Während klassische Analysen Zahlen, Metriken und Burn Rate zeigen, offenbart Company Foresight Team-Dynamiken, systemische Blockaden und kritisches Timing. Bei Element 2 etwa hätten klassische Metriken "Team ausgebrannt" signalisiert und zum Schluss "nicht investieren" geführt. Die systemische Interpretation zeigt jedoch: Die Erschöpfung kam nach dem Durchbruch – genau der richtige Zeitpunkt zu investieren.
Drittens ermöglicht Company Foresight eine relative Bewertung statt isolierter Einzelanalysen. Anstatt fünf separate "ja/nein"-Entscheidungen zu treffen, entsteht eine kohärente Portfolio-Strategie mit klaren Prioritäten und optimalem Timing.
Viertens minimiert die Methode Risiken durch Früherkennung. Ohne Company Foresight hätte Markus weitere 2-3 Jahre in Element 1 investiert und 5 Millionen Euro verbrannt. Mit Company Foresight wurde nach zwei Stunden klar: Exit jetzt, nicht später.
Business Intelligence jenseits von Algorithmen
Was wäre, wenn Sie komplexe Portfolio-Entscheidungen nach zwei Stunden fundiert treffen könnten statt nach monatelanger Analyse? Wenn Sie die systemische Dynamik sehen würden, die über Erfolg oder Scheitern entscheidet?
Company Foresight macht das möglich. Systematisierte Intuition – trainierte Wahrnehmung emergenter Information.
Die Frage ist nicht, ob systemische Aufstellung funktioniert. Die Frage ist: Können Sie es sich leisten, sie nicht zu nutzen?
Ihr nächster Schritt
Sie haben jetzt einen Einblick bekommen, wie Company Foresight funktioniert – und warum sie eine ideale Ergänzung zur klassischen Due Diligence ist.
👉 Schauen Sie auf meine Webseite www.marcoschlimpert.com
Vereinbaren Sie ein unverbindliches Gespräch mit mir oder fragen Sie meinen persönlichen AI-Assistenten, der Ihre Fragen beantwortet.
30 Minuten reichen meist, um zu klären, ob und wie Company Foresight Ihrem konkreten Fall helfen kann.
Kommentare